1941年，吴言的家乡毁于日军炮火，为了筹钱给家乡的遗孤们治病，他被国民党情报人员朱凤山雇佣，顶替坠海失踪的赵子龙的身份，卧底进以商社名义大搞间谍恐怖活动的柴田商社。为了取得一份重要情报，吴言与老谋深算的柴田几番周旋，却屡屡被朱凤山当做弃子。而真正的赵子龙并没有死，回到了上海……吴言面临的情况可谓危机重重。与此同时，吴言与当年的老师共产党人胡永基再次相逢，在胡永基等共产党人的影响下，吴言找到了奋斗下去的理由，开始为国家和民族的利益而战。吴言在胡永基、吕梦洁等共产党人的指引下，破解了柴田的局中局，拿回了原本就属于共产党的重要情报。几经考验，吴言最终成长为一名光荣的共产党员。