民国初年，津城大帅周镇龙的大儿子周行墨在海外留学，同学江白盗去他的家族信物后就失踪了，他决定回国追查此事。回国后结识江相门弟子青城子和山寨女寨主欣桐，三人通过知情人找到了正在使用周行墨身份招摇撞骗的江白，正要盘问时，江白却被人灭口。周镇龙查出江白事件的幕后黑手是小儿子周行礼和江相门女掌门鬼谷子。刚刚得知此事，周镇龙就被丧心病狂的周行礼和鬼谷子杀害，二人将杀害周镇龙的事情嫁祸给周行墨。周行墨与青城子和欣桐巧妙设计让世人得知真相。气急败坏的周行礼为了报复把他拉下帅位的众人，决定炸掉海河大堤，淹没这座城市。周行墨出手阻止大坝被炸，成功地拯救亿万生命。周行礼和鬼谷子出逃，意外跌落山崖，从此下落不明。