民国初年，运城经营茯砖茶的德兴隆商号掌柜傅德茂，因误进霉变义和兴茯砖茶，倒了商号牌子气愤而死。傅继兴得知父亲死因后，到泾阳查访霉茶的来源。在女友田爱君的帮助下，查看了泾阳义和兴等分号、茶店，才发现了假冒义和兴的霉变茶。返泾后，在县长的支持下，进行了茶市大检查，终于查处了制假窝点。十八年年馑，他舍饭救灾民，为买救灾粮，竟然遭扣押。镇嵩军围攻泾阳，他组织捐款和自卫队，参战保家。母亲被日寇飞机炸死后，他在八路军的帮助下，捣毁了日寇司令部，杀死了仇敌。他知恩图报并积极为解放区采购运输军需物资和人员。解放前夕，县长屠维岳把傅继兴以通共嫌疑关押了起来，使他实业救国梦想彻底破灭。共产党发动群众罢课、罢市，营救傅继兴。傅继兴得救后，杀了反动县长屠维岳，去寻找光明出路。