九一八事变前夕，云南个碧石锡业巨擘刘明理长子刘士达旅法归国，兴建临屏铁路，险被日本洋行的武藏义昭刺杀。卢沟桥事变后，日本开始实施争夺筑路权和阻止修建的一系列阴谋活动。淞沪会战失败，国民政府亦重视这条战略物资运输大通道的修建。刘明理、刘士达父子与武藏义昭斗智斗勇，成功化解了一个个障碍和迷局，终将铁路建成通车。此时武藏义昭启动抽釜计划，用黄金收买白老七等众匪对铁路实施炸毁，幸被刘士达派出的卧底丁当巧盗黄金，造成武藏义昭与白老七等土匪内哄，抽釜计划破产。武藏义昭等人欲作垂死挣扎，终被刘士达、刘士通、张涛、吴国均等挡获击毙。