在支援中国抗战的热潮中，美国王牌战斗机飞行员彼特从英国战场来到中国参加了陈纳德的飞虎队。昆明首战胜利后，与女大学生郑嘉岚相识，相爱。郑嘉岚因拒绝美国式的爱情竞争，出走参加了新四军，成为青梅竹马的贺子雄的部下。彼特在被日军王牌战斗机飞行员黑田击落后，被贺子雄和郑嘉岚救出，并产生了新的感情纠葛。亲历众多军民为救护自己而英勇献身后，彼特成为了新四军的好朋友。归队后，彼特又按照新四军的战法，组建了飞虎游击队，袭武汉，打上海，战赣州，直到最后将老对手、日本空军王牌飞行员黑田打了个凌空爆炸。终而，这群抗日勇士们迎来了中国抗日战争的最后胜利。