本剧讲述鲁南地区恶匪刘黑七、幼时伙伴齐大龙、姚林竹以及地主孙兴祖的女儿孙月梅四人各自不同的命运历程。刘黑七在八岁时成了地主孙兴祖家的羊倌，同为孙家羊倌的齐大龙是刘黑七的发小伙伴。在战乱频仍的岁月，刘黑七成为了恶匪，而齐大龙则走上了寻求救国之路。孙月梅也离家走进军营，找到她的理想和信仰。齐大龙接受组织的安排在北伐军中秘密发展党员，后以卧底身份进入匪帮，以借力打力的智谋引导各大军阀打击匪患。孙月梅在军阀阵营里结实了共产党员于波，受其感召加入了共产党，成为我方安插在军阀内部的策划主力。经过一番生死较量，一代恶匪刘黑七最终覆灭，孙月梅和齐大龙一对有情人也终于在胜利中紧紧拥抱。