吴越之战，夫差在伍子胥的辅佐下，打败了越国，却没有杀死越王勾践；勾践在范蠡的指点下，入吴为囚，以卑躬屈膝的姿态赢得了再生。西施之父战死沙场，范蠡搭救了西施，自此二人相知相恋。为助勾践复国，范蠡忍痛割爱把西施献给了吴国，西施为成全范蠡英雄之志，进入吴宫，逐渐取得夫差宠爱。夫差为西施大兴土木，并北上伐齐，自破倚北面南的格局。范蠡倾力辅佐勾践，让勾践从一个亡国之君，一步步踏上复国之路。范蠡在失去西施后，愈来愈被悔恨吞噬。他希望早日打败吴国，赢回西施，重新拥有自己的幸福。勾践卧薪尝胆、奋发图志，最终覆灭了吴国。范蠡赢得美人归，在太湖的一叶扁舟上，范蠡拥着抚琴的西施，相偕而去。