玉皇大帝约众臣商讨天界尚空缺的七个仙籍的人选，东海龙王推荐他的儿子和侄子，而太上老君则推荐凡间七位有德之人，正在裁定之时。在天庭殿外侯旨的东海龙王的三太子和其表弟强闯殿内，和华阳真人发生冲突，引起下界飞沙地裂。玉帝得知后大怒，降罪下来，罚东海龙王的三太子和其表弟不准上天，而华阳真人则被贬下凡间投胎，此即为八仙之一的吕洞宾。太上老君在凡间收富家子弟李玄为徒，此即为八仙之一的铁拐李。东海龙王的三太子和其表弟因不得升仙，遂与八人结怨。八人在人间历经曲折，除恶扬善，造福人类，终于得道成仙，他们应邀给王母娘娘庆寿，途中路过东海，东海龙王的三太子依然不依不饶，八仙各显神通，最终成功到达天庭。