原来沙武失去追踪目标，便派出手下多方探查，这个杀手就是误闯误撞的探马。候孝出手将其擒住，冷秀却已负伤，无法再继续前行。铁中玉提出护送水冰心和冷秀返回京城，水冰心也希望铁中玉能赶上会试，大家就此分别。
候孝一路上主动暴露行踪，吸引沙武，使铁中玉他们顺利到达安全地带，铁中玉交代小丹继续护送，自己则返身去追候孝。
铁英入狱，铁中玉眼看错过会试，致使铁夫人一病不起，铁府里里外外的担子都落在韦环身上，铁夫人再也离不开这个女儿。小丹回到府中，为铁中玉报了平安，铁夫人稍感宽心，但还是为这无边无际的晦气长吁短叹，不停对韦环说要找个喜事来冲冲喜，韦环不懂何意，铁夫人明言要娶她做儿媳，韦环既喜且休。
候孝终于找到了羊皮盟书，就在这时，沙武率众杀出，铁中玉早准备了一份假的，故意让它被乱刀砍碎。沙武毁了“盟书”，放心来取他们性命，正被铁中玉抓住破绽，眼看沙武性命不保，不料，葫芦翁却挺身挡住铁中玉的剑，大家一时都惊呆了。葫芦翁说出沙武身世，沙武哪里肯信，可葫芦翁舍命相救的事实摆在眼前，让他不知所措，转身狂奔而去。
此刻，水冰心心里最放不下的就是铁中玉的会试，铁家父子为水家做出的牺牲实在太大，水冰心决定冒着杀头的危险，顶替铁中玉参加会试。为此，她紧急做着各种准备。
无独有偶，胸无点墨的过公子也正商定了成奇替他参考。
会试之日，各路举子汇聚贡院，水冰心正要混入大门，忽然一顶大轿停在面前，只听一声高喝：晋王到……
冷秀眼看水冰心就要被晋王撞见，急中生智，高喊“有刺客”，贡院前顿时一片混乱，水冰心趁机躲开，而成奇却将她们看在眼里，韦佩却发现了成奇。
好不容易混入贡院，又费尽心机避开晋王巡视，水冰心终于替铁中玉完成了会试。
韦环一面继续精心照料铁夫人，一面开始准备嫁衣。水冰心心里说不清是喜是悲。小丹和冷秀决心为水冰心和铁中玉做最后的努力。
小丹通过赵督尉安排冷秀探望水居一，冷秀以汇报大漠之行为名，极力赞扬铁中玉贬低候孝。铁英听到儿子如此智慧神勇，大感脸上有光，水居一却因自己的义子不如铁英的儿子，甚觉有失颜面。冷秀最后强调候孝不配水冰心，要求水居一解除小姐和候孝的婚约，水居一断然拒绝。
冷秀失望而归，小丹还不死心，再次来到狱中，直截了当地说明水冰心和铁中玉内心相爱，却被婚约阻隔，恳求水居一以小姐的幸福为重，成全水冰心和铁中玉的感情，水居一这才明白冷秀此前的用意，责怪铁英教子不严，铁英此刻也顾不上再和水居一争面子，极力为子求情，水居一却将他嘲笑一番。
铁中玉和候孝、葫芦翁历尽艰辛回到京城，刚进家门，铁夫人就让他赶快准备和韦环成亲，铁中玉被这突如其来的变化搞得晕头转向，候孝却十分高兴。铁中玉只好强调必须赶快向晋王报告情况。三人将真正的羊皮盟书呈给晋王，晋王认为会试结束，皇上的登基大典近在眼前，为稳妥起见，大家暂时保密，暗中部署缉拿沙利。让候孝和葫芦翁暂时住在府内，为麻痹沙利暂时还不能放水居一和铁英。
铁中玉离开晋王府，直奔报国寺，要水冰心最后说句实话，到底是爱自己还是爱候孝，水冰心的回答让他万念俱灰，负气答应了和韦环的婚事。
沙武郑重向沙夫人寻问自己的身世，沙夫人情绪激动无法正面回答，沙武由此断定葫芦翁所言非虚，内心受到极大刺激。
沙利本以为沙武销毁了证据，自己又赢得了宝贵的时间，得知晋王将候孝留在了府中，而没有把他送回大牢，不禁大吃一惊，料想晋王肯定准备对自己动手，于是紧急部署，打算先发制人……
铁中玉答应了婚事，铁英也即将出狱，铁家立即呈现出一派喜庆景象。里里外外张灯结彩准备着办喜事。而此时水冰心在报国寺正含泪为铁中玉默默祈祷，祝愿他和韦环幸福。铁中玉则独自在后院饮酒吟诗，只盼来生再与水冰心续写前缘。欢乐与哀愁，交织在朗朗月色之中。
葫芦翁趁夜色潜入沙府禅房，终于说服沙夫人，决定让沙武反戈一击，以求立功赎罪，保住袁将军的唯一血脉。
铁中玉不再是情敌，候孝立即真心为他和韦环高兴，便和韦佩一起赶来帮忙。铁中玉内心痛苦无法言诉，喝得酩酊大醉。正这时，报子上门，吹吹打打送来金榜题名的喜报。铁家母子大吃一惊。
水冰心一边为韦环做嫁衣，一边暗自流泪，听到会试张榜，急忙前去观看，见铁中玉、韦佩都在头甲，心里总算感到些许安慰。冷秀看在眼里，痛在心上。
过府也接到了喜报，香姑和过公子欣喜若狂。成奇痛感自己满腹经纶，却只能为人作嫁，借酒浇愁，酩酊之中误闯到一密室前，正听到过隆栋与一神秘人密谋，说是一定要在皇上登基大典前，利用沙利除掉小皇上，再以除奸之名消灭沙利，自立为君，事成后便封过隆栋为相，还要求一定要保证太后的安全，同时不能让太后有丝毫觉察。成奇大惊，慌忙躲开，刚回到自己房间，过公子便来让他再替自己参加殿试，成奇奸狡一笑，告诉过公子只要当着皇上的面，把水冰心冒名顶替的事揭出来，就可把殿试搅乱，当然也就能蒙混过关。
过公子听从成奇计策，殿试时，果然首先对铁中玉发难，太后让铁中玉，太后命将铁中玉打入死牢，张榜公示，三天内若交不出替考之人，就将铁中玉斩首示众。韦佩激愤之下也揭露了过公子的舞弊行为，过公子急忙供出了成奇，而成奇此时已经不明不白地被暗杀在一所黑屋子里。
消息传来，铁府真是乐极生悲，铁夫人正呼天抢地，水冰心上门来访，说明自己就是替考之人，铁中玉根本不知内情，自己这就去自首伏法，换回铁中玉。铁夫人和韦环深深感动。
太后和小皇上亲自审理此案，水冰心自知人生之路已到尽头，便坦言了自己对铁中玉的深情，太后听得唏嘘慨叹几度落泪，拉着小皇上掩面而去。屏风后却走出激动万分的铁中玉，韦佩也红着眼圈跟在一旁。原来这是小皇上为铁中玉安排得一场戏。
水冰心和铁中玉终于紧紧拥抱在了一起……
