段天涯在东瀛学武时，本与柳生但马守的女儿柳生雪姬相恋，却遭但马守大力反对，雪姬还为了救天涯而死于但马守刀下。段天涯为此在她坟前立誓终生不娶!而当段天涯付出云国调查献妃一案时，与但马守狭路相逢，此刻仇人见面，但马守自然不会放过这个机会，追杀段天涯，段天涯却被柳生但马守的小女儿柳生飘絮所救。原来飘絮当年早已爱上姊姊的爱人。飘絮三番四次不惜与父亲但马守反目，拯救段天涯的性命。段天涯禁不住将他对雪姬的爱，转移到飘絮身上。但马守老羞成怒，追杀天涯，却反而丧命。

　　段天涯则和飘絮结婚生子，辞官隐居于蛇岛。而一直喜欢天涯的海棠则黯然回京，此时，归海一刀向她表露爱意，原来他早已暗恋海棠多年。 与此同时，归海一刀得知三名杀父仇人的下落前往寻仇，怎知三名杀父仇人都在他跟前自尽。他再三追查，终得悉杀父者乃自小把他抚养成人、爱他如命的母亲。归海一刀如遭雷殛，他如何能报仇?再者，他为报父仇练成“雄霸天下”刀法，自己已像父亲般走火入魔，控制不了心底的魔性。而当时京中也发生了许多血案，而种种证据接指向一刀，一刀为了表示清白并铲除魔性，不惜自断右臂。

　　但恐怖血案并没有停止，连国舅及文华阁大学士也被杀，海棠心知一刀武功已失，摆明是敌人有意嫁祸给一刀及护龙山庄。曹正淳乘机发难，指责神侯失职，神侯请罪，自愿囚于天牢。曹正淳独揽大权，正想作反，幸神侯与四大密探合谋，设假死之局，骗倒曹正淳，把曹正淳诛灭。

　　曹正淳死后，护龙山庄独大，神侯此时才露出真面目，原来他老早不服先皇传位给儿子，而不传位给他，故而卧薪尝胆二十年，图谋篡位，而所有的人都是只是他的棋子，不管是亲情，婚姻抑或是感情，都成了他权力斗争的棋子……