一位侠客四处寻找哥谭市恶名昭著的混蛋,他把他们悬挂在气象气球上升至天空,媒体为他取名为“气球人”。
气球人先后杀害了利用庞氏骗局敛财的商人、招摇过市的恶棍警员与喜好性虐待的骗子牧师,戈登与哈维通过一系列侦查终于擒住此人且遏制了惨案的再次发生。
与此同时,企鹅人重返哥谭市,且在一个有权势的人身边谋得了新差事。
企鹅人声称哥谭将因阿卡姆而发生战争,他想帮助戈登挽救哥谭。
法尔科内、马罗尼争夺阿卡姆开发计划,因此导致两名议员被杀手暗杀。
戈登查到杀手身份,抓捕时却被杀手逃走。
劫匪抢劫餐馆并杀害经理,企鹅人因保住钱而获得马罗尼赏识,升职为餐厅经理。
企鹅人传来消息,戈登推测出市长要被暗杀,戈登和哈维联手阻止暗杀。
企鹅人才是餐厅劫案的幕后主使,他将劫匪灭口然后夺走黑钱。
神秘男子在街上派送一种新型毒品“毒蛇”,服用者会先变得力大无穷然后惨死,戈登和哈维追查到“毒蛇”制造于韦恩企业的威尔金公司。
企鹅人自曝身世想帮马罗尼夺取马尔科内的赌场,不料马罗尼派人挟持戈登逼问他的身世真相。
证实“毒蛇”的制造者是斯坦后,戈登和哈维查出他将在威尔金的晚会上释放毒品复仇。
菲什精心调教了一名美少女,并派美少女巧妙邂逅了法尔科内。
十年前兰德尔自称是羊神附身而犯下累累血案,哈维目睹搭档迪斯杀死了兰德尔。
现在哥谭市又有少女遇害,死亡方式和羊神杀人手法相同,哈维疑惑凶手从何得知兰德尔的绝密杀人手法。
哥谭又有少女被掳,哈维、戈登成功抓获凶手救出少女。
哈维发现命案另有真相,原来是治疗师催眠患者从而制造命案。
蒙托亚找到曾目睹戈登杀死企鹅人的目击者,她逮捕戈登后,企鹅人却忽然现身。