彦龙嫉忌岸枫才能,渐受义军兄弟拥戴,声望盖过自己,遂蒙面放走凭虎,将罪状推在岸枫身上,诬陷他为元兵间谍,然後将他赶出义军。江腾亦不值彦龙所为,要跟随岸枫。
非烟发现彦龙婚後贪图安逸,缺乏气节之真面目暴露,设法劝勉他,不果,大失所望。
千千获悉身世,迷惑非常,其後经布木耳解释元人也非坏人,而汉人数千年来都是一样自相残杀。千千闻後亦觉释然。
千千无意中遇见神志不清的石松,揭发彦龙杀害湘儿夺走真玉玺之事,回想布木耳的一番说话也不无道理,後找回失意的岸枫,想跟随他浪迹江湖。
岸枫知彦龙所为,不肯罢休,誓要找彦龙报仇,遂怒闯山寨向他大兴问罪之师,怎料众人皆不信其言,以为岸枫怀恨於心,含血喷人。彦龙将他收押,但却被非烟放走。
义军被元军打得节节败退。彦龙为贪图富贵,不惜暗投元兵出卖义军,结果令义军全军覆没。
非烟知彦龙所为,却不动声色,伺机下毒大义灭亲,却被彦龙揭破,杀她灭口,刚巧岸枫至,非烟临死前叮嘱岸枫夺回玉玺,勿让彦龙交在元人手上。
彦龙受布木耳之命,运玉玺到大都。岸枫截杀凭虎与彦龙,却发现彦龙所运的并非真正玉玺,才知中了布木耳之计,再追截他,竟在千千面前杀了布木耳,夺回玉玺。
千千悲恸之余,感觉无法与岸枫一起,决削发为尼。
岸枫见多年来各派人士为争夺玉玺,以致死伤无数,而有所决定。