鸿飞答允与月白结婚
阿洪突袭鸿飞,月白挺身相救,身受重伤,世舫睹状亦晕倒。
医生替月白急救,但发现她没有求生意志,鸿飞为激励月白,竟答应与月白结婚,月白果然回复斗志,伤势逐渐康复。南星睹状,心内既矛盾又难过。
龙五因伤势而吃尽苦头,青阳做苦工赚钱维生,龙五心中对鸿飞痛恨万分。
世舫发现患上绝症,决意令鸿飞娶月白,且着洪钧杀阿洪灭口,但洪钧失败,阿洪逃去。
鸿飞不忍刺激月白,决与她结婚,南星伤心,碧枝安慰一番。鸿飞与南星激情下发生关系。
龙五捉到阿洪,得知一切,安排阿洪在鸿飞之婚礼上,向鸿飞说出当年是世舫主使杀其父母,鸿飞晴天霹雳。
世舫吞鎗自杀
鸿飞得知世舫竟就是杀父母的真凶,极为愤怒,世舫求鸿飞完成婚礼后才再打算,鸿飞同意。婚礼上,世舫当众宣布鸿飞是其接班人,然后吞鎗自杀,向鸿飞赎罪,碧枝亦自杀殉夫。
龙五奸计失败,反被警方追捕而再次逃亡,青阳拒绝追随,龙五避到火车上,遇雷鹏与日军起冲突,龙五杀死雷鹏,投向日军。
鸿飞知洪钧是杀父母之同谋,将他赶离上海,由四宝出任警察厅长。
南星万念俱灰,为了逃情,毅然答允嫁与怀光,且随他到法国定居。
三年后,青阳的儿子已三岁,名龙正,重新打理酒吧,并与飞、月经常聚会。
南星夫妇突带同女儿小雨回来,鸿飞再泛起激情,令怀光与月白俱心感不安。
怀光受命游说鸿飞主持抗日会议,鸿飞不想涉入政治而拒绝。
龙五返回上海,欲暗杀鸿飞。