秦德利全力追踪刺客、共产党人王一民时，也终于偶发人性，抬手空枪，放过王一民……共产党人李汉超经生死巨变，为克服自己胆怯心理而狂喜，又为救儿子小超，和妻子石玉芳同被敌人杀害。共产党人刘勃被受飞行集会血腥屠杀惊吓，从此变成一个外表热情而内心荏弱的两面派，终因敌人的大搜捕而落网，出卖了王一民、关静娴等人，这是一个小知识分子从狂热、失落，到沮丧、变节的过程。共产党人关静娴深爱着王一民，她不时地为王一民处生死困境而担忧，她最后奄奄一息时被敌人捆在中央大街上示众，王一民的临危一救给她爱的安慰。关静娴躺在王一民的怀中，安然而逝。保安司令何占鳌的儿子何亦萍深爱剧团名角柳絮飞，他在真情爱恋与周密谋划、出卖围捕共产党人、逼迫卢家陷入困境时，成为双面人。真诚与伪善，爱恋与出卖，成就了一个真实的汉奸嘴脸。而柳絮飞对何亦萍的依靠、服从，以至于最后全家人被软禁，尽受折磨，终使得软弱女人亲手杀死了何亦萍，这也是戏剧名伶的人生变化。

　　全剧情节主线是王一民率领共产党人与以玉旨雄一、小原、何占鳌、葛明礼、秦德利等敌伪做殊死斗争的故事。本剧又描述了玉旨一郎、卢秋影、王一民、关静娴的情感生活，在生死考验面前、在大起大落的命运选择下的情感故事。本剧也着重回顾了一场七十多年前的战争，体味着战争给所有参与者所带来的摧残与拷问。渴望玉旨家族兴旺的玉旨雄一一步步地、有意无意地将玉旨一郎送入死亡的深渊;本庄见秀深爱玉旨一郎，无望的婚姻使二人终成生离死别。玉旨一郎的死亡，是对战争的深刻反思。

　　戏剧描述了敌我双方在进步剧《夜茫茫》与汉奸剧《朗朗的天》演出时的斗争，描述了共产党人示威游行、营救和反营救的斗争，描述了地方帮会木帮与共产党人携手与敌伪斗争的恩恩怨怨，也描述了敌我双方在争夺民族工业资本家卢家的一系列生死决斗……