第1-4集第5-7集第8-10集第11-14集第15-17集第18-20集第21-23集第24-26集第27-28集第29-30集第31-33集第34-36集第37-38集第39-40集第41-43集大结局
张居正在皇上召见时，当着众多部院大臣的面，教小皇上如何抖空竹。
金学曾奉张居正之命，前往礼部查账，却受到王显爵的百般阻拦。王显爵与魏廷山计议，决定为童立本举行盛大的公祭，串连在京官员联名上书皇上，试图废除京察。形势变得对张居正极为不利，但他仍决定亲自参加公祭。
冯保于公祭前一日，召聚东厂番役秘密计议怎样惩治以王显爵为首的闹事官员。
公祭当天早上，张居正的大轿接近羊尾巴胡同时，才知公祭现场发生大火。烧死官员及围观群众数十人。
当天夜里，冯保请得李太后旨意，将魏廷山打入诏狱，而王显爵畏罪自杀。
张居正来到积香庐，玉娘正准备招待张居正吃饭，游七送来魏廷山被打入诏狱的消息，他知道事态严重，当即就抓了一匹马驰回城内寻找冯保。
冯保一直想处死魏廷山，此时已收买北镇抚司堂官林从龙，准备对魏廷山施以酷刑。张居正适时赶到救下魏廷山，但魏廷山并不领他的情。
张居正与冯保因魏廷山一事爆发了激烈的争论，最终张居正还是控制了局势，顺利推荐魏廷山出任山东巡抚。
燕九节上，冯保领着一帮朱衣太监前往白云观烧香。李高闻讯寻到这里来，要冯保帮着在李太后面前说话，给武清伯多拨银子修坟。而太监孙隆亦赶来，告之龙衣织造受阻于工部尚书朱衡。冯保大怒，当夜找来心腹太监，密议惩治朱衡。
